Vendo profunda estratégia de opções de dinheiro

Vendo profundamente a estratégia de opções de dinheiro
Há um truque limpo que eu aprendi de um comerciante de hedge funds, e isso é o Swing Trading no fundo das opções de chamadas de dinheiro.
Aqui está o que isso significa: primeiro a negociar swing significa: segurar um estoque ou uma opção por um período de tempo de uma semana a um mês. Não é dia comercial, mas não é comprar e manter, é o período de retenção que cada Billionaire Hedge Fund Manager usa.
Em segundo lugar, no fundo das opções de chamadas de dinheiro, são uma ótima maneira de negociar ações, porque eles lhe dão super alavancagem até 20 vezes por pouco ou nenhum custo, mas com menos risco do que opções de negociação. Basicamente, quando você compra uma opção profunda na chamada de dinheiro, você está comprando o estoque quase total, uma opção profunda na opção de compra de dinheiro é uma estratégia de substituição de estoque, porque a opção se move quase 100% em correlação com o estoque subjacente mover.
Como, bem, há um termo de opções chamado Delta, é simplesmente diz-lhe no momento atual quanto a opção se moverá em termos percentuais em relação ao estoque subjacente, se a opção tiver um Delta de .50 significa que a opção se moverá 50 % da movimentação do estoque subjacente. Por exemplo, uma opção que tenha um delta de .50 moverá 50 centavos quando o estoque subjacente mover um dólar.
Agora, uma opção profunda na moeda geralmente tem um delta de .60 ou superior, o que significa que a opção moverá $ 0,60 centavos por cada movimento de dólar no estoque subjacente. Às vezes, você pode encontrar uma opção profunda na chamada de dinheiro que tenha um delta .95, o que significa que a opção e o estoque se movem quase 100% em conjunto entre si. Uma estratégia de substituição de estoque é quando você obtém uma opção que move US $ 0,60 para US $ 0,95 para cada movimento de dólar no estoque subjacente.
Ao usar as opções de dinheiro, como uma estratégia de substituição de ações, você está obtendo alavancagem livre (porque, para margem de estoque, pode custar até 7% de um interesse por ano), uma opção tem zero juros ou custos de empréstimos.
Também é uma advertência real e rápida, nunca compre uma opção se é uma chamada ou colocada, a menos que você saiba que haverá um evento (ou seja, ganhos, fusão, anúncio corporativo ou uma versão econômica, etc.) porque você tem uma queda de tempo em um opção, basicamente quanto mais tempo você segure a opção, mais dinheiro você perde, pois você perde um pouco de dinheiro todos os dias quando você possui uma opção.
Então, para resumir para fazer o comércio de opções perfeitas, isso o tornará 100% em um mês você precisa das seguintes coisas.
1) Um Swing Trade - uma opção que você vai manter por um período de uma semana a um mês, no máximo.
2) A Deep in the Money Option com um Delta acima de .60, de modo que ele se move quase em conjunto com o estoque subjacente.
3) Um evento que ocorrerá no prazo de um mês ou menos.
4) e A Cheap Option, e isso é muito importante, basicamente, uma opção é barata se a volatilidade atual estiver abaixo da sua volatilidade histórica, isso parece confuso, mas tudo isso significa é isso. Você quer encontrar ações que não tenham sido voláteis ou tenham negociado de forma plana ou em uma faixa nos últimos 2 ou 3 meses, basta puxar um gráfico e se o estoque estiver morto ou plano, do que você sabe, a volatilidade é baixa e a opção será barata.
Então, aqui é um comércio que eu estou fazendo hoje, usando essa estratégia profunda de substituição de estoque / opção de dinheiro.
Eu vou comprar 10 opções de chamadas no valor de $ 6 de maio de Sprint ($ S) por 0,20 cêntimos por opção, então, para 10 opções de chamadas, meu custo total é de apenas US $ 200. Então, para resumir, estou comprando uma opção de compra no estoque Sprint ($ S) e com uma Vencimento de maio (então eu consigo segurar a opção quando a Sprint anuncia ganhos em 22 de abril) e eu estou comprando a opção no preço de exercício $ 6.
É por isso que estou tão entusiasmado com esse comércio, primeiro que a Sprint ($ S) negociou plana ou morta em um intervalo nos últimos 3 meses, então as opções são baratas.
Segundo Sprint ($ S) está anunciando ganhos em 22 de abril, quase um mês desde hoje, então eu sei que há um evento que criará movimento ou volatilidade nesta opção.
Em terceiro lugar, por apenas US $ 20 centavos ou US $ 20 dólares, estou controlando 100 ações da Sprint em uma opção de compra ou, no meu caso, estou controlando 1000 ações da Sprint por apenas US $ 200 dólares, o que é uma alavanca incrível, pois se eu comprei 1000 ações de Sprint ($ S), me custaria mais de $ 6000 dólares, mas eu estou controlando a mesma quantidade de estoque por apenas US $ 200, isso é 30 a 1 alavancagem ... Impressionante ..
Também acho que, com base nas estimativas de ganhos da Spint & # 8217; Sprint poderia negociar até US $ 6,60 depois de anunciar ganhos em 22 de abril, o que significa que eu faria quase 200% no meu comércio de opções em apenas 4 semanas. Agora, é o que eu chamo de Comércio de Bilhões.
Para saber mais sobre esta estratégia de opções secretas, ou o que eu chamo de estratégia de substituição de ações de super alavancagem, onde você pode fazer 100% em um mês usando a opção de dinheiro na minha moeda, envie-me um e-mail para mim.

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Estratégias de opções que vendem lançamentos no dinheiro.
Estratégias de opção 7 de fevereiro de 2018.
Posições longas usando opções no dinheiro.
Tomar uma posição longa em ações de alto preço comprando chamadas de DITM ou vender Deep In-the-Money Puts tem muitos méritos. Este artigo irá falar sobre a venda de DITM coloca, a lógica e a análise por trás deles. Especificamente, este artigo se concentrará em DITM que expira em um ano.
Outlook do investidor.
A venda de DITM coloca, particularmente mais longa, exige uma visão fundamental de alta para a empresa. No entanto, ao invés de comprar uma chamada DITM (e gastar muito premium), a venda de um DITM coloca gera muito prémio e dá ao vendedor uma base de bom custo se eles forem designados na colocação.
Um químico amigo da minha venda DITM coloca no BIIB no dia 8 de janeiro de 2018. Eu usarei seu comércio porque tem a vantagem de um processo de pensamento em tempo real. Para proteger os inocentes, meu amigo será chamado de químico. Mas ele não faz armas bioquímicas ou drogas ilícitas. Em vez disso, esse químico cria cheiro e gostos. Pense em baunilha e lavanda. Ele se casou com um Ph. duas vezes mais esperto que ele. E sim, eles continuam a viver felizes para sempre.
Mas eu divago. O químico também é comerciante de opções. Ele negociou opções para sua conta pessoal há mais de 40 anos. Contra este pano de fundo, eu diria que ele é um homem que valia a pena ouvir.
Em 8 de janeiro a BIIB se negociava a US $ 350,00. O químico vendeu as ações de janeiro de 2018 (com 371 dias de vencimento) com um preço de exercício de US $ 400 a US $ 78,00.
Recompensa de risco.
Se as 400 colocadas forem atribuídas, o vendedor possui o estoque em US $ 322 ou US $ 28 abaixo do preço de mercado atual.
Em outras palavras, a colocação tem US $ 28,00 de tempo premium (400 - 78 = 322; 350 - 322 = $ 28). $ 28 em um investimento de US $ 350 por 371 dias = 7,87% de prémio de tempo anualizado.
Dividendos: as ações não pagam dividendos, portanto não precisamos nos preocupar em ser atribuídos em nossa colocação após o pagamento do dividendo.
Custo para transportar: .60% durante um ano; O custo de emprestar dinheiro por um ano.
O químico ficou satisfeito com a recompensa de risco, mas precisava confirmar que as posições estavam sendo negociadas a um "preço justo". N. B .: neste sentido, "preço justo" não tem nada a ver com a volatilidade, mas sim com a paridade de chamada.
Put-Call Parity.
Put-Call Parity afirma que o preço sem fio sintético (usando opções) deve ser igual ao preço real real. Se houver diferença, há uma arbitragem ou erro de cálculo.
Cheque de paridade de colocação: podemos verificar a paridade facilmente, observando o preço da 400 chamada que expira em janeiro de 2018 foi negociado em US $ 30,03 (tempo premium). As chamadas têm US $ 2,03 com mais tempo do que as put. A última coisa a verificar é quanto custaria transportar o estoque por 371 dias.
Sintético Forward Stock: As 400 chamadas de negociação em US $ 30,03 & amp; O 400 coloca o comércio a US $ 78,00 = um estoque de longo prazo sintético é negociado em $ 352,03. Compre chamadas @ $ 30,03 & amp; vende puts @ $ 78.00 = $ 352.03.
Estoque real real: emprestar $ 350 a .6% por 371 dias significa que o Real Forward Stock está sendo negociado em $ 352,03.
Parcelas de colocação em linha: ações sintéticas para a frente ($ 352,03) = estoque real antecipado ($ 352,03)
Expiração de opções de correspondência com seu objetivo.
A transação que meu amigo colocou, com mais de um ano de expiração, deve incluir sua visão fundamental. A opção captura 4 mais ciclos de ganhos, de modo que uma lição de casa nas projeções pode não prejudicar.
Por outro lado, se o seu objetivo é capturar a temporada de lucros atual, o comércio será avaliado do ponto de vista técnico e uma opção mais curta pode ser usada. Essa é uma história para outro blog.
A história fundamental.
Você pode ler mais detalhes sobre os ganhos de Biogens 4T14 aqui.
Conclusão.
O químico poderia ter cobrado as 400 peças por cerca de US $ 56 em 30 de janeiro. Um lucro de US $ 22 em 12 dias não é para espirrar. O químico tem que decidir se ele quer permanecer curto por mais 350 dias ou ter seus lucros hoje.
Mas ... Essa é uma história para outro dia. Afinal, o químico merece guardar alguns segredos.
Negociação feliz, todos!
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APRENDIZADO MESCLADO.
MH Derivatives Opção Estratégias Opções Estratégias vendendo In-the-Money Puts.
Direitos autorais e cópia; 2018 pela DW Focus. Orgulhosamente desenvolvido pelo WordPress.

Uma estratégia alternativa de troca de opções de chamadas cobertas.
Livros sobre negociação de opções sempre apresentaram a estratégia popular conhecida como escrita coberta como tarifa padrão. Mas há outra versão da escrita de chamada coberta que você talvez não conheça. Envolve escrever (vender) chamadas cobertas no dinheiro, e oferece aos comerciantes duas vantagens principais: proteção de queda muito maior e uma faixa de lucro potencial muito maior. Leia mais para descobrir como essa estratégia funciona.
Gravação de chamada coberta tradicional.
No momento em que esses preços foram retirados, a RMBS foi uma das melhores ações disponíveis para redigir chamadas, com base em uma tela para chamadas cobertas realizadas após o fechamento da negociação. Como você pode ver na Figura 1, seria possível vender uma chamada de 55 de maio por US $ 2,45 (US $ 245) contra 100 ações. Esta escrita tradicional tem potencial de lucro positivo até o preço de exercício, além do prêmio cobrado pela venda da opção.
Figura 1 - Os preços da opção RMBS May com a opção de compra em 25 de maio e a proteção contra desvantagem destacada.
O potencial de retorno máximo na greve pelo vencimento é de 52,1%. Mas há muito pouca proteção contra desvantagens, e uma estratégia construída dessa maneira realmente funciona mais como uma posição de estoque longo do que uma estratégia de coleta premium. A proteção contra desvantagem da chamada vendida oferece apenas 6% de almofada, após o que a posição de estoque pode sofrer perdas não cobertas por novas quedas. Claramente, o risco / recompensa parece estar fora de lugar.
Construção alternativa de chamadas cobertas.
Olhando para outro exemplo, uma chamada no prazo de 30 de maio produziria um maior lucro potencial do que o 25 de maio. Nessa greve, há um prêmio de US $ 260 no prazo disponível.
Como você pode ver na Figura 1, a característica mais atraente da abordagem de escrita é a proteção contra desvantagem de 38% (para a escrita de 25 de maio). O estoque pode cair 38% e ainda não tem uma perda, e não há risco na parte de cima. Portanto, temos uma zona de lucro potencial muito ampla até 23,80 (US $ 14,80 abaixo do preço das ações). Qualquer movimento ascendente produz um lucro.
Embora haja menos lucros potenciais com essa abordagem em comparação com o exemplo de uma gravação de chamada tradicional fora do dinheiro dada acima, uma escrita de chamada em dinheiro oferece uma abordagem de coleta de limite de tempo puro e neutro próximo dota, devido a o valor delta elevado na opção de chamada no dinheiro (muito perto de 100). Embora não haja espaço para lucrar com o movimento do estoque, é possível lucrar independentemente da direção do estoque, uma vez que é apenas um índice de decadência de tempo que é fonte de lucro potencial.
Além disso, a taxa de retorno potencial é maior do que pode parecer em primeiro plano. Isso ocorre porque a base de custo é muito menor devido à cobrança de US $ 1.480 em prêmio de opção com a venda da opção de compra em 25 de maio.
Retorno potencial em escritas de chamadas no dinheiro.
Como você pode ver na Figura 2, com a gravação de chamada em dinheiro do 25 de maio, o retorno potencial dessa estratégia é de +5% (máximo). Isso é calculado com base no recebimento do prêmio recebido (US $ 120) e dividindo-o pelo custo (US $ 2.380), o que cede + 5%. Isso pode não parecer muito, mas lembre-se que isso é por um período de apenas 27 dias. Se usado com margem para abrir uma posição desse tipo, os retornos podem ser muito maiores, mas, claro, com risco adicional. Se nós analizássemos esta estratégia e a chamada de dinheiro em dinheiro escrevesse regularmente sobre ações exibidas a partir da população total de potenciais escritas de chamadas cobertas, o retorno potencial chega em + 69%. Se você pode viver com menos risco de queda e você vendeu a chamada de 30 de maio, o retorno potencial aumentará para + 9,5% (ou + 131% anualizado) - ou superior se executado com uma conta com margem de lucro.
Figura 2 - RMBS 25 de maio in-the-money call write profit / loss.

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Wall Street Daily.
, Analista de opções de chefe.
Se você leu meus artigos do Wall Street Daily, você é um assinante do meu Instant Money Trader ou você leu meu livro, tenho certeza que você sabe agora que sou um grande fã de vender opções de venda.
Se isso não for para você, porém, há outra estratégia que eu recomendo como uma alternativa para apenas comprar ações. E isso está comprando contratos de opções de chamadas de longo prazo (DITM), de longa data.
Você vê, os contratos de opção são os maiores produtos financeiros já criados, uma vez que a alavancagem permite que muitos investidores participem de negociações que, de outra forma, estarão fora do alcance.
Agora, muitos investidores pensam que a alavancagem é muito arriscada. E eles tem um ponto. A capacidade de alavancar para ampliar seus ganhos também pode ter o efeito reverso.
Mas aqui está uma maneira em que você pode participar da oferta de opções de potencial de upside maciço, ao mesmo tempo em que reduz o risco.
Comprar ações com um desconto de 73%.
Vamos usar o Wal-Mart (NYSE: WMT) como nosso principal exemplo.
Se você quisesse comprar 100 ações do Wal-Mart hoje, custaria cerca de US $ 7.475. Mas ao usar as opções DITM, essas mesmas 100 partes custariam cerca de US $ 2.020. Esse é um sólido $ 5,455 mais barato - ou um desconto de 73%.
Então, o que significa deep-in-the-money? Basicamente, as opções DITM têm preços de exibição que são muito mais baixos do que o preço atual do estoque.
A cadeia de opções à direita mostra uma lista parcial de contratos de opções de compra disponíveis para negociar no Wal-Mart (no preço atual de US $ 74,75).
Vamos nos concentrar no preço de exercício de janeiro de 2017 $ 55, que é de cerca de US $ 19,75 abaixo do preço das ações.
O custo para comprar a opção é cerca de US $ 2.020 por contrato. Lembre-se, cada contrato representa 100 ações.
Os benefícios de comprar a opção em vez do estoque são duas vezes:
Primeiro, você está gastando apenas US $ 2.020 em vez de $ 7.475 para controlar as mesmas 100 ações, mas você está se beneficiando de um movimento similar (mais sobre isso abaixo).
Além disso, você está cortando seu risco total no comércio em US $ 5.455. O máximo que você pode perder ao comprar opções é o que você pagou por eles. Nesse caso, você não pode perder mais de US $ 2.020.
Os acionistas da Wal-Mart têm US $ 7.475 em risco. Essa é uma grande diferença.
No entanto, o DITM não é a única coisa em que você precisa se concentrar para garantir que você obtenha o melhor negócio possível.
Alto Delta é a chave.
Conteúdo exclusivo.
O Conjunto de Trump para enviar este $ 0.24 Stock Exploding Higher!
Os investidores nesta pequena empresa vão adorar o Trump pelo que ele está prestes a fazer.
Também é crucial que você identifique as opções com pelo menos 90% ou mais "delta".
Delta refere-se à forma como o preço da opção se move em relação ao estoque subjacente. Em outras palavras, quanto maior o delta, mais a opção se desloca em bloqueio com o estoque.
Uma vez que todo o ponto de opções de compra é o bolso de ganhos maciços quando o estoque se move a seu favor, a melhor maneira de fazer isso é escolher opções com um delta alto.
Você já comprou uma chamada ou contrato de opção de compra e seu valor não aumentou - mesmo que o preço das ações tenha mudado uma boa distância a seu favor? Depressando, não era? Provavelmente foi porque você não possuía uma opção com um delta suficientemente alto.
Como eu disse, um delta bom para ir é pelo menos 90%. Apenas para esclarecer, isso significa que o preço da opção deve mover 90% na mesma direção do movimento do estoque.
Como você pode ver, a opção de preço de operação $ 55 possui um delta de 96%.
As capturas de tela de uma calculadora de opções abaixo mostram esse princípio trabalhando em tempo real.
A calculadora em cima mostra o que as opções negociam no preço atual da Wal-Mart de US $ 74.75. O que está na parte inferior mostra o que a opção provavelmente trocaria se as ações atingirem US $ 75.75.
Como você pode ver, o preço da opção subiu quase um dólar, assim como o estoque.
Esse é o tipo de movimento que você precisa.
O que os operadores de opção novato costumam fazer é escolher os contratos de opção mais baratos com base no valor real do dólar. Isso faz com que eles sintam que estão conseguindo um melhor negócio. Mas o que eles não percebem é que quanto mais barato for o preço da opção, menor será o delta, o que significa que eles verão menos dinheiro no final.
Então, o que acontece quando as opções expiram em janeiro de 2017?
Bem, se o Wal-Mart aumentasse como você esperava, você pode vender as opções e gerar o ganho do banco. Ou você pode "exercer" a opção e transformá-la em ações reais.
Se você escolher o último, você terá que pagar o estoque na íntegra naquele momento.
Normalmente, o primeiro cenário é a melhor opção, já que você poderia vender a opção e usar os lucros para comprar outra posição. E você ainda está participando do movimento mais alto, como você faria, se você realmente possuísse compartilhamentos. Somente assim, você mantém seu custo e risco baixo ao mesmo tempo.
Então faça um favor a si mesmo ... Se você já vai comprar um estoque, considere comprar opções de DITM com um delta alto em vez disso. Você ficará feliz por ter feito.
Antes da fita,
Comentários (7)
Muito obrigado pela sua explicação completa e fácil de entender das chamadas DITM.
Você diz & # 8220; Além disso, você está reduzindo seu risco total no comércio em US $ 5.455. O máximo que você pode perder ao comprar opções é o que você pagou por eles. Nesse caso, você não pode perder mais de US $ 2.020. & # 8221;
Isto é apenas parcialmente verdadeiro. Sim, a quantidade de dinheiro que está na linha é menor; mas, por outro lado, há uma chance muito maior de que você perca todo o seu dinheiro ao comprar a opção do que comprar o estoque real. Isso ocorre porque se o preço das ações cair abaixo do seu preço de exercício, você perde seu investimento inteiro, enquanto que quando você compra o estoque real, a única maneira de perder todo seu dinheiro é se o preço da ação da empresa caiu para zero, muito menos cenário provável do que o preço abaixo do preço de exercício.
Excelente ponto, Joseph! Mesmo as opções profundas no dinheiro representam um alto risco se um estoque entrar em uma queda inesperada, ainda que temporária, livre. Se a opção expirar antes que o estoque se recupere, você pode perder todo o seu dinheiro na posição, enquanto o estoque subjacente pode muito bem apreciar bem após a expiração da opção, mas muito tarde para você se beneficiar disso.
Então eu deveria encontrar uma chamada DITM com um delta alto, certo?
Ao contrário do que? Uma chamada DITM com um delta baixo?
(Se o seu corretor lhe oferecer uma chamada DITM com um delta baixo, você deve encontrar outra corretora.)
Profundamente no dinheiro têm prêmios profundos, além de outro fator de custo premium profundo para opções (tempo e seu amigo perdão se você comprar o suficiente)
. Menos contratos para esse $ 2000. O que está errado com o dinheiro / ligeiramente fora do dinheiro. Maiores prémios, mais contratos e tempo se você optar por pagar por isso.
Delta de .6-7 isn & # 8217; t tão bom quanto .9 com certeza, mas considerando que você pode acelerar o número de contratos, o $ compra e / ou ganha mais tempo. Quero dizer, realmente o que importa está sendo provado diretamente em greve + premium a qualquer momento antes do vencimento.
Eu recomendaria o inferno de colocar opções vs shorting. Mais ganhos, sem obrigações, sem dividendos fraudulentos. O tempo é contra shorts de qualquer maneira, não é uma grande andorinha para a colocação.
Como calcular o delta?
Bem, eu acho que você sempre corre o risco de atribuir & # 8230; assim como isso ajuda além de acumular as ações no caso de vender PUT e no caso de Call # 8211; Ele pode ser chamado de você sempre que lhe custe o capital.
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À medida que o calendário flui para janeiro, o único que supera em número as resoluções de Ano Novo serão as previsões de todos sobre o futuro. E em lugar algum a mania de predição é mais pronunciada do que no setor de tecnologia.
É um momento difícil para ser um vendedor curto no mercado de ações de hoje. As ações apenas aumentam, certo? Pelo menos, é isso que o mercado está nos contando ...
Um comerciante de mistério acabou de rolar uma enorme aposta de volatilidade que poderia pagar US $ 260 milhões se ele estiver certo novamente. Você pode culpá-lo? Ele tem mais de sete anos da tendência do touro do lado dele. Bem, isso não significa agachamento se você for Goldman Sachs.
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